Glosario de prop firms y trading de futuros

Un pago único que te da tiempo ilimitado para completar la evaluación, sin cuotas recurrentes. Es lo contrario de las evaluaciones por suscripción, que cobran cada mes.

También se conoce como: Lifetime access

Usar capital prestado para aumentar el tamaño de la posición por encima del saldo de la cuenta. En las prop firms de futuros, el apalancamiento ya viene incluido en las especificaciones del contrato en lugar de ser un ajuste aparte.

También se conoce como: Leverage

Una función por la que tu límite de drawdown queda fijo en su punto más bajo, de modo que el riesgo disponible ya no se recupera.

También se conoce como: Drawdown lock

Una opción de retiro con un objetivo de beneficio más alto que permite retirar un importe máximo mayor. Algunas empresas ofrecen bonus payouts para premiar a los traders que superan los objetivos estándar.

También se conoce como: Payout bonus

Cuando un trader incumple reglas de riesgo como el drawdown o el límite de pérdida diaria, lo que provoca el cierre inmediato de la cuenta. La mayoría de las prop firms distinguen entre hard breach y soft breach.

También se conoce como: Account breach

El precio al que una operación ni gana ni pierde dinero. Se suele usar al hablar de mover el stop loss al precio de entrada para eliminar el riesgo de la posición.

También se conoce como: Break even, BE, Punto de equilibrio

El saldo mínimo que tienes que mantener por encima del nivel de drawdown al retirar beneficios. Este colchón de seguridad evita que los retiros pongan la cuenta en riesgo inmediato de breach.

También se conoce como: Colchón de payout, Payout buffer

Una evaluación con varias fases (por ejemplo, de 2 o 3 fases), cada una con su propio objetivo de beneficio y sus propias reglas. Las fases posteriores suelen tener objetivos más bajos que la primera.

También se conoce como: Challenge de 2 fases, Challenge de 3 fases, Multi-step challenge

La unidad más pequeña de contrato de futuros, equivalente a una décima parte de un mini (por ejemplo, MES a $1.25 por tick / $5 por punto y MNQ a $0.50 por tick / $2 por punto). Ideal para ajustar el tamaño de la posición con precisión y para cuentas más pequeñas.

También se conoce como: Micro

Un contrato de futuros como el ES ($12.50 por tick / $50 por punto) o el NQ ($5 por tick / $20 por punto): más pequeño que un contrato estándar, pero más grande que un micro. Es la unidad de referencia en la mayoría de los límites de posición de las prop firms.

También se conoce como: Mini

Tener a la vez contratos mini y micro en la misma cuenta. Algunas prop firms lo restringen y obligan a usar un solo tipo de contrato cada vez.

También se conoce como: Mixed contracts

La práctica de copiar operaciones de una cuenta a otra, ya sea manualmente o con sistemas automatizados.

También se conoce como: Copiar operaciones

El coste total de conseguir una cuenta de fondeo, incluidos la tarifa del challenge, la tarifa de activación y cualquier cuota de suscripción recurrente. Comparar el coste real entre empresas da una imagen más precisa que fijarse solo en el precio del challenge.

También se conoce como: True cost

Una cuenta de trading real que te da la prop firm después de superar con éxito su proceso de evaluación.

También se conoce como: Cuenta fondeada, Funded account

Una cuenta de trading demo o simulada que replica las condiciones reales del mercado, pero con capital virtual. La mayoría de las cuentas de fondeo de las prop firms empiezan siendo simuladas antes de que el trader pueda optar a capital real.

También se conoce como: Cuenta sim, Cuenta demo

Un cargo mensual recurrente que se mantiene hasta que superas la evaluación o cancelas. Algunas empresas lo usan como alternativa al modelo de pago único.

También se conoce como: Cuota mensual, Subscription fee

Abrir y cerrar todas las posiciones dentro de la misma sesión, sin mantener ninguna abierta de un día para otro. La mayoría de las reglas de las prop firms están pensadas para estrategias de day trading.

También se conoce como: Trading intradía

El número de días de trading rentables necesarios para poder solicitar un payout. Es parecido al mínimo de días rentables, pero va ligado específicamente a poder pedir un payout, no a superar la evaluación.

También se conoce como: Winning days required

Drawdown calculado al cierre del día (End of Day): solo tiene en cuenta las pérdidas al cierre del mercado, no las fluctuaciones intradía.

También se conoce como: EOD drawdown, End of Day drawdown

Un límite de drawdown fijo que no cambia por mucho que crezcan la cuenta o los beneficios.

También se conoce como: Static drawdown

Cuando el trailing drawdown deja de subir en cuanto el saldo de la cuenta alcanza el saldo inicial. En la práctica, convierte el trailing drawdown en un drawdown estático al nivel original.

También se conoce como: Drawdown stops trailing

El valor total actual de una cuenta de trading, incluidos los beneficios y pérdidas no realizados de las posiciones abiertas. La equity cambia en tiempo real a medida que se mueven los precios.

También se conoce como: Patrimonio de la cuenta

Aumentos progresivos del número de contratos permitidos a medida que crece el saldo de la cuenta. Las empresas fijan hitos de beneficio concretos que desbloquean límites de contratos más altos.

También se conoce como: Contract scaling

Cuando la parte de los beneficios del trader aumenta al alcanzar hitos de rendimiento o un número total de payouts. Premia a los traders constantes a largo plazo con una mayor parte de sus beneficios.

También se conoce como: Profit split scaling

Software de trading automatizado que puede ejecutar operaciones por ti siguiendo estrategias programadas.

También se conoce como: EA, Bot de trading

El periodo de prueba en el que los traders tienen que cumplir unos objetivos concretos para conseguir una cuenta de fondeo.

También se conoce como: Fase de challenge, Fase de cualificación, Evaluation phase

Cada cuánto puede un trader solicitar retiros de beneficios. Las frecuencias más habituales son diaria, semanal, quincenal, mensual y a demanda.

También se conoce como: Payout frequency

Una infracción de las reglas que cierra la cuenta de inmediato, sin posibilidad de recuperarla. Superar el drawdown máximo o el límite de pérdida diaria suele provocar un hard breach.

Abrir a la vez posiciones opuestas (largo y corto) en el mismo instrumento para reducir el riesgo. Algunas prop firms prohíben el hedging dentro de una misma cuenta.

También se conoce como: Cobertura

Las franjas horarias en las que se te permite operar, que a menudo excluyen las noticias importantes o los periodos de poca liquidez.

También se conoce como: Trading hours

La cantidad mínima en dólares que tienes que ganar en un día para que cuente como "día rentable" de cara al payout. Por ejemplo, una empresa puede exigir un beneficio mínimo de $200 para que el día cuente.

También se conoce como: Minimum profitable day amount

El capital máximo que un trader puede gestionar entre todas sus cuentas con una misma prop firm.

También se conoce como: Allocation limit

El número de días seguidos sin operar tras los que una cuenta se cierra automáticamente. La mayoría de las prop firms exigen al menos una operación cada 30 días para mantener las cuentas activas.

También se conoce como: Regla de inactividad, Inactivity rule

La cantidad máxima que puedes perder en un solo día de trading antes de que tu cuenta se suspenda o se cierre.

También se conoce como: Drawdown diario, Pérdida máxima diaria, Daily loss limit

El capital necesario para abrir y mantener una posición apalancada. En el trading de futuros, los requisitos de margen los fija el mercado (exchange) y determinan el tamaño máximo de la posición.

También se conoce como: Margin

El número máximo de cuentas de fondeo que un trader puede tener a la vez con una misma prop firm. Limita el capital total que se asigna a cada trader.

También se conoce como: Máximo de cuentas, Max accounts

El límite de días naturales para completar la evaluación. Pasado ese límite, la evaluación caduca y el trader tiene que hacer un reset o comprar un challenge nuevo.

También se conoce como: Plazo máximo, Max trading days

Las opciones disponibles para recibir tus retiros de beneficios, como transferencia bancaria, criptomonedas, PayPal o Wise. Los plazos de procesamiento y las comisiones varían según el método.

También se conoce como: Método de retiro, Payout method

El número mínimo de días que tienes que operar durante la evaluación o para poder pedir payouts.

También se conoce como: Días mínimos de trading, Min. trading days

El número de días de trading con P&L positivo necesarios antes de poder solicitar un payout o superar una fase de evaluación. Si la empresa lo especifica, cada día debe alcanzar el importe mínimo de día rentable.

También se conoce como: Días rentables mínimos, Días ganadores, Winning days

Hitos de beneficio concretos que desbloquean límites de contratos más altos. Por ejemplo, una empresa puede permitir 2 contratos con un saldo de $50K, 5 con $52K y 10 con $55K.

También se conoce como: Contract scaling tiers

Una estructura progresiva por niveles en la que el payout máximo aumenta con cada retiro consecutivo aprobado. Por ejemplo, el primer payout puede estar limitado a $2,000 y el quinto permitir hasta $10,000.

También se conoce como: Payout max tiers

El porcentaje de beneficio mínimo necesario para superar una fase de evaluación o para optar al escalado de la cuenta.

También se conoce como: Profit target

El beneficio mínimo necesario antes de poder solicitar el primer retiro. Suele ser más alto que el de los payouts siguientes para asegurar que el trader es rentable de forma constante.

También se conoce como: First payout profit goal

El beneficio o la pérdida de las posiciones abiertas que todavía no se ha consolidado. El P&L no realizado afecta a la equity y puede contar para el cálculo del drawdown según el tipo de drawdown de la empresa.

También se conoce como: P&L abierto, P&L flotante, Unrealized P&L

Una tarifa única por adelantado, sin cargos recurrentes por la evaluación. El trader paga una vez y tiene acceso al challenge hasta que lo supera o lo suspende, sin suscripción mensual.

También se conoce como: One-time payment

Países cuyos residentes no pueden operar con una prop firm concreta por restricciones regulatorias.

También se conoce como: Restricted countries

El proceso para pasar de una cuenta de fondeo simulada a operar con capital real en los libros de la empresa. Suele exigir un número determinado de payouts consistentes o alcanzar un objetivo de beneficio.

También se conoce como: PTL, Paso a cuenta live

La mayor cantidad que puedes retirar en una sola solicitud de payout. Algunas empresas usan máximos por niveles que aumentan con cada payout consecutivo.

También se conoce como: Máximo por payout, Tope de payout, Max payout

La cantidad más pequeña que puedes retirar por solicitud de payout. Tienes que acumular al menos esa cantidad de beneficio antes de pedir un retiro.

También se conoce como: Mínimo por payout, Min payout

Un programa en el que el tamaño de la cuenta aumenta gracias a un rendimiento rentable y constante a lo largo de varios payouts. Los traders que demuestran disciplina reciben más capital asignado y un mayor potencial de beneficios.

También se conoce como: Escalado de cuenta, Scaling plan

El software que usas para ejecutar operaciones, como NinjaTrader, Tradovate, TradingView o Rithmic. Cada prop firm admite unas plataformas y fuentes de datos concretas.

También se conoce como: Trading platform

El tiempo máximo, en días naturales, para superar la fase de evaluación. Algunas empresas ofrecen tiempo ilimitado y otras imponen plazos de 30, 60 o 90 días.

También se conoce como: Límite de tiempo de la evaluación, Evaluation time limit

Política de Dollar Cost Averaging: las reglas sobre promediar posiciones añadiendo contratos a operaciones que van en pérdidas.

También se conoce como: Dollar cost averaging, Promediar posiciones

El tamaño de posición más grande permitido por operación, a menudo medido en lotes o contratos.

También se conoce como: Maximum position

Mantener posiciones abiertas durante el fin de semana (de sábado a domingo). Muchas prop firms lo restringen por el riesgo de gap cuando el mercado vuelve a abrir.

También se conoce como: Weekend holding

Mantener posiciones abiertas después del cierre del mercado hasta la siguiente sesión. Algunas prop firms lo prohíben para limitar el riesgo de gaps nocturnos.

También se conoce como: Mantener posiciones overnight, Overnight holding

El porcentaje de los beneficios que te quedas frente al que se queda la prop firm; para el trader suele ir del 70% al 90%.

También se conoce como: Reparto de beneficios

Niveles en los que el porcentaje de beneficios del trader aumenta con cada payout consecutivo aprobado. Por ejemplo, empezar en el 80% y subir al 90% después de cinco payouts.

También se conoce como: Profit split progresivo, Profit split progression

La relación entre la pérdida potencial y la ganancia potencial de una operación. Un ratio de 1:2 significa arriesgar $1 para ganar potencialmente $2. Es clave para seguir siendo rentable dentro de los límites de drawdown de una prop firm.

También se conoce como: R:R, RRR, Risk-reward ratio

Un requisito según el cual el beneficio de un solo día de trading no puede superar un determinado porcentaje de tu objetivo de beneficio total.

También se conoce como: Consistency rule

El proceso por el que aumenta el tamaño de tu cuenta de fondeo gracias a un rendimiento rentable y constante.

También se conoce como: Scaling rule

Restricciones para operar durante periodos de volatilidad extrema o cuando se alcanzan los límites de precio.

También se conoce como: Price limit rule

Requisitos de tiempo mínimo en la operación y de porcentaje de beneficio para evitar el scalping ultrarrápido. Por ejemplo, las operaciones deben mantenerse al menos 10 segundos y el 50% del beneficio debe venir de operaciones mantenidas más tiempo que ese mínimo.

También se conoce como: Microscalping rule

Una regla que impide los payouts si tu cuenta muestra una pérdida neta en el periodo de payout.

También se conoce como: Regla de beneficio negativo, Negative P&L rule

Reiniciar una evaluación o una cuenta de fondeo después de no superarla, normalmente por una tarifa más baja que la del challenge original. Algunas empresas ofrecen resets gratuitos en determinadas condiciones.

También se conoce como: Reset, Reinicio de cuenta, Account reset

Un reinicio gratuito de la evaluación que ofrecen algunas prop firms si se cumplen ciertas condiciones, como estar en beneficios en el momento del breach o haber alcanzado un mínimo de días de trading.

También se conoce como: Free reset

Indica si un trader puede retirar dinero del colchón (buffer) de payout o agotarlo. Si no está permitido, el importe del buffer tiene que quedarse siempre en la cuenta después de cada retiro.

También se conoce como: Buffer withdraw allowed

La cantidad más pequeña que puedes retirar de tu parte de los beneficios con la prop firm.

También se conoce como: Minimum payout

Una estrategia de trading que busca muchos beneficios pequeños con movimientos breves del precio, normalmente manteniendo las posiciones entre unos segundos y unos minutos. Algunas prop firms aplican reglas de microscalping que restringen los tiempos de permanencia extremadamente cortos.

La diferencia entre el precio esperado y el precio real de ejecución de una operación. Es habitual en momentos de alta volatilidad y puede afectar a la rentabilidad, sobre todo en estrategias de scalping.

También se conoce como: Deslizamiento

Una infracción de las reglas que detiene el trading durante el día, pero permite volver a operar en la siguiente sesión. Normalmente se produce al tocar el límite de pérdida diaria, no el drawdown máximo.

Una orden que cierra automáticamente una posición al llegar a un nivel de pérdida predeterminado. Es imprescindible al operar con una prop firm para gestionar el riesgo y no superar los límites de drawdown.

También se conoce como: SL

Programas que dan acceso inmediato a una cuenta de fondeo sin pasar por una fase de evaluación.

También se conoce como: S2F, Instant funding, Fondeo instantáneo

Mantener posiciones de varios días a varias semanas para aprovechar movimientos de precio más amplios. Exige que la prop firm permita mantener posiciones overnight y, en algunos casos, durante el fin de semana.

Una orden que cierra automáticamente una posición al llegar a un nivel de beneficio predeterminado. Ayuda a asegurar beneficios y se suele usar junto al stop loss para gestionar las operaciones con disciplina.

También se conoce como: TP

El valor en dólares de la cuenta de trading que te da la prop firm (por ejemplo, $25,000, $50,000 o $150,000). Las cuentas más grandes tienen un challenge más caro, pero permiten posiciones más grandes.

También se conoce como: Account size

La unidad de medida de las posiciones de trading en forex y otros mercados.

También se conoce como: Lot size

Decidir el número adecuado de contratos o el tamaño de lote de cada operación según el tamaño de la cuenta y las reglas de gestión del riesgo. Ajustar bien el tamaño de posición es clave para mantenerte dentro de los límites de drawdown.

También se conoce como: Position sizing

Variar mucho el tamaño de las posiciones de una operación a otra, algo que algunas empresas prohíben para asegurar una gestión del riesgo coherente.

También se conoce como: Inconsistent sizing

Un pago único que se cobra cuando superas la evaluación y recibes tu cuenta de fondeo. Es independiente de la tarifa del challenge.

También se conoce como: Cuota de activación, Activation fee

Una tarifa que se cobra por reiniciar la evaluación después de no cumplir los requisitos.

También se conoce como: Reset fee

El coste inicial para participar en el proceso de evaluación de una prop firm. Varía según el tamaño de cuenta que elijas.

También se conoce como: Precio de la evaluación, Challenge fee

Lo que tarda el dinero del retiro en llegar a la cuenta del trader una vez aprobado el payout. Normalmente va de 1 a 10 días hábiles según la empresa y el método de pago.

También se conoce como: Payout processing time

El método para calcular el drawdown máximo: normalmente estático (fijo desde el saldo inicial), trailing (sigue el máximo de equity) o end-of-day (calculado solo al cierre del mercado).

También se conoce como: Drawdown type

El capital máximo que una prop firm le da a un solo trader sumando todas sus cuentas.

También se conoce como: Funding cap

Usar Expert Advisors (EA) o sistemas algorítmicos que ejecutan operaciones automáticamente según unas reglas predefinidas.

También se conoce como: Trading algorítmico, Algo trading, Trading con EA

Operar en torno a la publicación de noticias económicas importantes, algo que algunas prop firms restringen o prohíben.

También se conoce como: News trading

Un límite de drawdown que sube con el saldo de tu cuenta, pero nunca baja.

También se conoce como: Drawdown dinámico

Un drawdown que sigue el saldo de tu cuenta en tiempo real, incluidos los beneficios y pérdidas no realizados.

También se conoce como: Live trailing drawdown, Trailing drawdown intradía

El requisito de que solo el trader registrado pueda acceder a la cuenta y operar con ella, lo que prohíbe compartir cuentas.

También se conoce como: Individual use